基金价值投资办法_基金价值型是什么意思

2024-08-09 18:23:39

1.定投方法概述

2.巴菲特的价值投资理念

3.如何克服人性弱点做好基金投资？

4.成长型基金与价值型基金的区别

5.什么是基金投资策略？

6.新手如何均衡配置基金？新手配置基金的技巧

定投方法概述

基金价值投资办法_基金价值型是什么意思

提到投资基金，不得不说定投。实际上，定投也分很多种（不由得想起小学课文中，孔乙己对鲁迅说：茴香豆的茴字有四样写法，你知道么?），你知道吗？一起来学习一下定投的四样写法，不，五种方法吧！

简单的说就是三个固定：定时，定额，定标的。这是最简单的定投方式，在一般购买基金的平台都支持设定这种类型的定投方式。根据程序的设定，到了预设的时间，系统自动扣钱，帮你买入对应额度的基金产品。也是大家常说的“傻瓜式定投”。

对于上班族来说，没有太多精力经常关注市场，是最适合的定投方式，省时省力，长期坚持，也一样能够获得不错的投资收益。缺点也很明显，没办法法获得超额收益。

估值越低，指数越便宜，买入就越安全。这种定投方式的精髓就是： 在估值较低的时候买入并持有，被高估的时候卖出。 这样的方式就是所谓的价值投资策略在基金定投这种投资方式上的应用。

这样的方式，就需要适当的关注一些数据，了解指数是否被低估（值得提醒的是：被低估不意味着立刻就会上涨上来，这都是需要时间的）。当然，也不需要自己去一个个分析，很多基金平台软件（蛋卷基金，蚂蚁财富等）上都有这些数据，很直观，很清晰，直接拿来参考就好了。

虽然被低估，也不意味着你能买在底部，建议还是要将自己的资金分成几份，分批买入。

举一个例子说明一下价值平均定投法是怎么操作的：

设原设定每个月定投净值增加1000元。第一个月投入1000元，如第二个月基金下跌100元，第二个月应该定投1100元，只有这样才能使净值增加1000元。同理，如果第二个月基金上涨了100元，定投额就应调整为900元。如果出现极端，第二个月直接翻倍了，达到了2000元，怎么办呢？很简单，第二个月不投。概括来说，第二个月的定投额度是需要根据之前的基金表现实时调整的。

为什么要这么费劲，设定这样的策略呢？也有科学的依据：从基金的份额角度来看，基金涨得越多，你买的份额越少；跌的越多，你买的份额就越多，这样能够保证你的持有成本较低。

这样的方法，有一个不足之处就是，如果市场下跌的太多，对你参与基金定投的资金量要求非常高。举个极端点的例子，你就明白了：设每月投入1000元，已经累计投入了50万，期间市场下跌10%，根据价值平均定投法，下个月你需要投入多少钱？没错，51000元。

学过技术分析的小伙伴，都知道股市上有均线的概念。均线是技术分析的常用工具，在基金定投上也可以拿来使用。

例如：60日均线就是60个交易日内收盘价的平均值，再把这些值用线连起来，就构成了一条条均线。

根据周期的不同，均线也有分类，5天、10天、20天均线衡量的周期低于一个月，多被称为短期均线，30、60、90天衡量周期较长，多被称为中期均线，120、240日则为长期均线。均线周期越长，稳定性就越高。

注意：均线定头法定投的周期需要以年来计算，因此要参考年线（240日线）。

当市场价格向下偏离年线过远时，可以认为市场价格已经在大周期内相对超跌，向下跌得越深，追加的定投资金量也可以越多；反之，考虑停止加仓甚至减仓。

这种方法极为繁琐，请耐心看完。

首先说一下，这个方法对投资的标的有三个要求：

策略是：运用 价值（价格）分散法 ，在价格上进行网格化操作。

方法和操作的步骤如下：

定总资金10万；每格仓位1万；那么可以建立10个格子。设从单价10元开始买入建仓，则这个网格系统可以覆盖从10元到1元的单价范围。

按照网格法的操作，从 起始价位 开始，价格每下跌一格，就买入相应的资金量。比如：10元开始，买入1000份，从10元跌到9元，买入1111份，9元跌到8元，买入1250份，以此计算买入份数。

从 买入价位 开始，价格上升一格，就卖掉买入的仓位。比如，8元买入的1250份，当价格回升到9元时卖掉。9元买入的1111份，当价格回升到10元时卖掉，以此类推。

是不是有这样的感觉，这种方式想要学会就要下很多功夫？

定投的方法很多样，而且都有自己的理论依据，因此在方法这个层面是没有优劣之分的，并不是简单的方式就不好，也没有越复杂赚的越多这样的说法。具体到每一位基金投资者，选择真正适合自己的方式才是最重要。

巴菲特的价值投资理念

巴菲特：价值投资的理念有六项法则

第一法则：竞争优势原则

好公司才有好股票：那些业务清晰易懂，业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。

第二法则：现金流量原则

价值评估既是艺术，又是科学。企业未来现金流量的贴现值

巴菲特主要用股东权益报酬率、帐面价值增长率来分析未来可持续盈利能力的。

第三法则：“市场先生”原则

在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧

市场中的价值规律：短期经常无效但长期趋于有效。

第四法则：安全边际原则

安全边际就是“买保险”：保险越多，亏损的可能性越小。

第五法则：集中投资原则

集中投资就是一夫一妻制：最优秀、最了解、最小风险。

第六法则：长期持有原则

长期持有就是龟兔赛跑：长期内复利可以战胜一切。

如何克服人性弱点做好基金投资？

在基金投资的过程中，我们或多或少都会面临着投资心理问题的考验。投资者取不同的策略与态度，就会让投资过程中经受人性考验的频次产生较大差异。我们都知道人性经不起考验，在基金投资的道路上我们理应养成良好的习惯，减少人性弱点的暴露。

1、放平心态，戒骄戒躁

你是不是也忍不了频繁打开账户，看行情看收益，尤其是自己买的基金公告十大持仓里的个股。涨了还好，跌了就会十分焦虑。

实际上，投资者距离市场越近，看盘越多，操作越频繁，越是难以收获满意的结果。

因为你总喜欢看账户，看到亏损心情也会跟着变得很低落，最后做出一些不理智的行为。比如看到亏损比较大，忍不住先赎回，或者看到基金涨得特别快，又不断的追涨。

基金投资实际上是反人性的，打理的越勤快，收益反而越低。

在浮亏时，想一想长期投资的信念，想一想自己事业进步能带来的增量资金，能持续买入优质而廉价的资产。能摆正心态，就不容易受到过多消极人性的考验了。

把基金投资看得简单点，收益看得谈一点，风险控制好一点，不求最高，但求平均，你就能超越大多数投资者。

2、完善自己的投资逻辑和投资体系

没有目标盲目的投资很难成功，大部分基民的经历，都是听说别人赚钱了，就跟着冲进去，只想着“一夜暴富”，这种盲目投机行为，结果肯定是赔钱的。

别人的投资体系不一定适合你，需要根据投资经验、风险承受力、资金量和年收入等来进行判断。

首先，经验丰富的人自然会敬畏市场，应变能力也强，而新手对市场了解不足，所以经验少的更应该从稳健做起。

其次看风险承受力，这是决定风险承受力最好的指标，有的人只能接受10%损失，而有的可以接受30%，风险承受力是后期选择基金的先决条件。

还要看资金量和年收入，一般资金量大的喜欢偏稳的投资，资金量小的可以更积极。

因为投资是一件长期的事情，我们要做的不是赚到一笔就开熘，而是如何能让自己保持长期“好运”。守住自己的能力圈，才是保持长期“好运”的稳妥选择。

3、选基金不要只看短期业绩

你买基金的主要标准是不是寻找短期业绩好的基金？看到某个基金过去某几个阶段的业绩不错，就会认为该基金非常好？并且选择投资了一些“看上去很美”的基金，而且基金持有时间往往会小于一个月。那你的投资结果可能会被套牢。

“冠军魔咒”也在公募基金界被广为盛传——前一年业绩排名靠前的基金，在次年往往表现平平，甚至成了倒数。

其中的原因有很多，如市场风险的冲击、对市场行情的判断失误等等。最重要的，还是市场风格的切换。

A股市场并不是一直都是单边行情，而是在不同风格之间切换。

市场风格在不停转换，即便是再优秀的基金经理也无法保证每次都能准确地把握住行情。

而且，短期业绩表现特别突出的基金，大部分都是风格非常鲜明的，所以一旦市场风向发生转变，这类型基金很容易发生回调。

所以基金还是要价值投资、长期持有，因为当前市场风格下表现不好的基金，可能会在下一个市场风格中迎来自己的春天。

相反，如果是一味地追着市场热点，哪个涨得多涨得快买哪个，缺乏择时能力的投资者费尽心思一番倒腾，最后可能反而亏得一塌糊涂。

因此，选出一只优秀好基并不是一个指标就能解决的事情，基金的综合表现(包括长期、中期和短期)、基金经理、基金公司以及自身的风险承受能力等等都是需要考量的因素。

震荡市场最大的特点就是板块间的轮动加快，不太会在某个板块上有很大的行情，往往是热点两三天就结束了，切记追涨杀跌的买主题类基金。

4、合理进行资产配置

知道了“不要在一棵树上吊死”，也要知道不仅要在数量上分散，还要在基金类型、风格、持仓上分散，不然根本谈不上资产配置。

好的资产配置是均衡配置以及仓位配置两大方面。

首先，在众多资产配置方案里面，股票+债券是最受推崇、接受度最广的简单配置方案，为什么股债配置在今天依然这么火？这主要是由于股债资产不同的特点决定的。

根据标准普尔家庭资产配置理论，给大家介绍一个简单又经典的的股债配置方案，这个方案适用于大多数的家庭理财，可以作为借鉴。

Step1:取出5%-10%的资金，作为短期(1年内)要用的现金，购买货币基金或银行理财等现金管理类产品(大额支出另计)；

Step2:取出20%-30%资金，购买权益类基金等拥有一定风险收益的产品；

Step3:剩余60%-70%的资金用于购买债券型产品，并长期持有。

持有基金数量并非越多越好，一般控制在10只以内即可，可以适当增减但切勿贪多。

其次，控制住仓位也很重要。对于震荡市场，最不缺的就是加仓机会，如果你仓位很重，会错失很好的加仓机会，最终难以跑赢市场获得超额收益的机会。

预留好应急资金，做好两手准备。生活还要继续，我们投资基金的目的是为了改善生活，跑赢通胀。一方面，预留好自己生活的应急资金，为的是市场出现极端下跌时能抗过去，最好情况是还有补仓的机会；另一个方面，市场若是超预期的上涨，仓位重的注意逐步降低仓位，春节前的点位压力重重，估计现在还有很多投资者后悔当时没有减仓。

5、分批定投，适时止盈

大家都知道基金定投可以免去择时的困扰，但是坚持定投的人却很少。我们要懂得适时止盈，明白不是所有基金都适合定投，定投也需要适时打理，坚持长期投资，细水长流。股市行情无法预测，在一个相对合理的位置开始定投，远比等着抄底赚钱的概率更大。

定投基金的优势，淡化择时风险，省时省力省心，强制存储，长期坚持会获得一笔积蓄等等。即便是这样，也不是所有的基金都适合定投。一定要选择波动大的股票型基金或指数基金作为投资标的。

定投基金的过程中，懂得适时止盈非常重要。止盈的方法有很多，比较受欢迎的方法是目标收益止盈法，即设置合理的目标收益率，达到后就及时赎回止盈落袋为安。

定投秘诀就是在熊市不断通过定投摊低成本、获得更多的份额，就好比在马拉松比赛过程中，你想跑到第一前提是必须跑完全程，很多投资者因为中途放弃，对定投的“微笑曲线”理解不够透彻，最后放弃了。波动其实是定投更愿面对的事情，尤其是向下波动过程中，我们用更低的成本买到更多的份额。

因为没有人能预测未来股市的高低，如果接下来市场继续上涨，而此时你已经全部赎回了，岂不是要错过这段市场行情，所以分批止盈是相对更加合理的选择。

总之，投资基金，不需要太过于在意短期的波动，长期投资的理念才是赚钱的王道。认识投资中的人性弱点是坚持长期投资的前提，是持续做出正确决策的关键。投资是一门实践性很强的“手艺活”。认识自己人性弱点，并在投资实践中自我反思、提高。

成长型基金与价值型基金的区别

不少基金看似相差不大，实质投资对象及运作方式大不相同，作为投资者需要将它们区分开来，那成长型基金与价值型基金的区别是什么？

概念对比：

价值基金：价值投资的市场表现呈现稳健态势：崇尚价值投资理论，要求投资者的行为必须比较稳健而不能冒进，因为企业未来现金流的确定具有相当大的不确定性，这样就使得价值投资最主要的应用领域在传统产业。

成长型基金：成长型基金以资本长期增值为投资目标，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。为达成最大限度的增值目标，成长型基金通常很少分红，而是经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。

价值型和成长型基金的区别：

成长型基金是指以追求资本升值为基本目标，股票作为投资对象；价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、债券等稳定预期年化预期收益证券为投资对象。

基金是适合长期投资的品种。在投资基金之前，投资人首先要了解自己或家庭的需求，选择将自己的一部分流动资金用于投资理财，衡量自己的投资目标和风险预期年化预期收益水平，并据此选择适合自己的基金类型。

在投资时，投资者应选择优秀基金公司管理的适合您的基金产品，并组成适当的投资组合。基金份额净值的高低与其历史预期年化预期收益没有直接关系，选择基金时应从其管理人的投资实力、基金投资风格等基本面因素出发，坚持长远持有，才能够充分享受理财带来的预期年化预期收益。

什么是基金投资策略？

固定比例投资策略。即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金上。当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时，就卖出或买进这种基金，从而保证投资比例能够维持原有的固定比例。这样不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还能见好就收，不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价格会进一步上升而使到手的收益成为泡影，或使投资额大幅度上升。适时进出投资策略。即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金。

通常，用这种方法的投资人，大多是具有一定投资经验，对市场行情变化较有把握，且投资的风险承担能力也较高的投资者。毕竟，要准确地预测股市每一波的高低点并不容易，就算已经掌握了市场趋势，也要耐得住短期市场可能会有的起伏。

新手如何均衡配置基金？新手配置基金的技巧

基金的均衡配置对于基金投资来说有多么重要是不言而喻的了。做好基金的均衡配置，优化我们的基金投资组合，可以帮助我们在符合自己风险承受能力的前提下具有更好的投资体验感。

在牛市中，具有一定的进攻性，有机会大幅度跑赢大盘，获取市场超额收益。

在熊市中，具有一定的防守性，能够有效抵御市场风险，保证资产的安全性。

基金的均衡配置说简单也简单，说难也难，如果是对于新手投资者来说，可以把握哪些简单的方式进行基金的均衡配置呢？

方式一：从市值的角度入手，进行市值大小的平衡

股票市场根据市值的不同可以分为大盘股、小盘股、中盘股，我们要做的就是尽可能在不同的市值中进行搭配。

国内股市具有的一个典型特征就是大小盘轮动，也就是市场中经常会出现一轮大盘的牛市，一轮小盘的牛市，通过均衡配置大小市值，可以更好的把握住行情，也不容易错过牛市行情。

在基金市场中，可以通过不同的投资风格去配置不同的市值的股票，比如说价值投资风格的基金一般投资大盘蓝筹股，成长投资风格的基金一般投资中小盘的成长股。

你也可以通过不同的宽基指数基金去配置，比如跟踪上证50指数的基金就是投资大市值的蓝筹股，中证500指数就是偏向于中小盘的个股。

方式二：周期性行业的均衡配置